設停利點 適時了結部分獲利

經濟日報~~設停利點 適時了結部分獲利
分類：基金園地
2007/06/09 10:38
設停利點 適時了結部分獲利
【經濟日報╱呂郁青】

2007.06.09 02:15 am


長期定期定額投資並非放著扣款就不管，如果想達到獲利最佳化，理財專家建議，要設立明確的停利點，定期檢視投資組合，當獲利率高達一定水準，適時將部分獲利入袋。

投資這檔事建立投資紀律是最重要的，永豐銀行金融商品處副總經理陳建榮表示，根據客觀的評估後選定投資的標的，長期有紀律的投資，不管是單筆申購或定期（不）定額都要設定好停利及停損點，滿足點一到就獲利了結或認賠出場，但是並不表示就停止投資。

滙豐中華投信資深副總經理李哲宏也指出，當投資的基金報酬率達到一定程度時，可將獲利部分贖回，但切記要繼續扣款，否則你就是懲罰你所熟悉且又幫你賺錢的基金，這絕非明智之舉。

至於停損停利的點要怎麼設？陳建榮說，一是視不同投資區域或標的而定，不同市場波動度不同，高波動的產業就宜設立較高的停利點與較低的停損點，二是依照自己的理財目標，可以忍受的波動程度，愈是拿出閒錢投資，就愈可以忍受更大的波動。

陳建榮說，永豐銀行的ＭＭＡ金融交易網中，網路銀行就設有「系統自動回報損益通知」的停利停損系統，就相當適合定期定額的投資人，只要設定好獲利目標值或是停損點，系統會主動通知贖回，以提醒投資人儘快做「落袋為安」或「控制虧損」的決定。

陳建榮認為，定期定額或根據低買高賣原理所設計的定期不定額，一來具有強迫儲蓄的效果，二來也有平均成本、提高獲利的好處，比單筆投資更適合一般投資人。

陳建榮指出，這兩種投資方式的效益來自於「複利效果」，想要點「時」成「金」，需要「時間」來證明，建議投資時間最好不要低於三年，而偉大的複利效果，可以利用「72法則」來做簡單說明。

陳建榮說，72法則是一種計算財富倍增所需的時間的簡單公式，以72為分子，投資報酬率為分母，兩者相除即為財富倍增所需的時間。

舉例來說：投資人若選了一檔平均年報酬為10%的共同基金，投資了100萬元，依照72法則（72÷10= 7.2），7.2年後，你的資產可以從100萬元變成200萬元。

陳建榮建議民眾，可以每年跟著薪資增加的幅度提高扣款的金額，透過長期投資的時間複利，讓投資的目標愈拉愈近。

【2007/06/09 經濟日報】